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再过不到一个月兴业银行就要公布报表了，虽然上个月初已经对兴业银行作了预估，但市场对兴业银行的中报的分歧还是挺大的，对我的中报利润增长转正预期认为过高了，有券商还给出了-5%的利润增长，我认为这个预测错的离谱，但也客观造成了投资者普遍对兴业银行中报的信心不足，影响了这一阶段兴业的走势。因此还是有必要再说说兴业银行的中报业绩，反正中报无论什么业绩，我是不会规避的，5%的回调在我承受范围之内，对我未来预期收益可以忽略不计。

本周江苏银行公布了中期业绩快报，对于一家城商行的龙头，比瑞丰银行更有参考意义，从江苏银行的快报数据，可以大致推断，江苏银行营收增加了37亿，利润增加了52亿，所以成本减少了15亿，而一季度营收增加17.7亿，成本减少3亿，利润增加了20.5亿，一季度信用减值减少6.5亿，业务管理费增加3.1亿，按照这个推算二季度业务管理费增加6亿，信用减值减少18亿，所以江苏银行中报信用减值减少超过23%。现在我们可以参照江苏银行测算一下兴业的中报了，现在的市场环境对所有银行都一样，以环比预测应该比较准确，江苏银行营收环比增长6.6%，兴业银行环比增长5%，那么就是1136亿，同比下降2%左右，支出方面，一季度信用成本减少仅5亿，业务成本减少8亿，二季度营业成本再减少20亿，这样中报营业成本就是604亿，中报利润总额532亿，超过去年同期，这样中报利润增长就没有悬念，而资产减值也只减少了8%多一点，这个在大中银行中基本上是最低的，兴业完全有能力减少计提。

兴业银行的走势也已经渐入佳境，虽然连涨四周只涨了6%，但好酒不怕晚，慢慢盘出以后，总会有一飞冲天的时候，真正获取超额收益的时候可能只有几个月，之前是漫长的等待。$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$

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